ST仁东重整圆满，中信资本助力获新生机！

3月20日晚，*ST仁东发布公告表示，公司的重整计划已经执行完毕，由中信资本指定的实施主体深圳嘉强荟萃投资合伙企业（有限合伙）成为了公司的第一大股东。这意味着*ST仁东的重整计划顺利完成，中信资本所指定的主体正式成为其第一大股东，公司也正式拉开全新发展的序幕。

新规之后，首例标杆性的成果便是高效完成了重整计划。

*ST仁东的重整之旅起始于2024年5月7日。彼时，债权人鉴于公司无法清偿到期债务且清偿能力明显欠缺，但具备重整价值，于是向广州中院递交了对该公司进行重整与预重整的申请。之后，在法院和临时管理人的指引下，公司开展并完成了债权审查、资产调查、投资人招募等诸多工作。依据公司的实际状况，经过与债权人、投资人沟通协商并达成共识，从而拟定了《预重整方案》。2024年12月30日，广州中院正式受理*ST仁东的重整申请。今年2月18日，*ST仁东的重整计划草案被法院裁定批准，公司步入重整计划执行阶段。3月12日，*ST仁东按照重整计划转增的5.7亿股股票已全部转增完毕，其总股本从5.6亿股增长至11.3亿股。到目前为止，投资人受让的转增股份过户工作已经完成。整个重整进程高效进行，*ST仁东花费了不足一年的时间就完成了包含预重整在内的复杂重整程序。

公告表明，*ST仁东的重整方案重点涵盖资本公积金转增股票、债务偿还等方面。依据该重整方案，公司以现有的总股本为基准，按照每10股转增10.186063股的比例开展资本公积金转增股票的操作，总共转增570,355,007股。在本次转增完成之后，仁东控股的总股本增长至1,130,291,657股。在这之中，452,555,669股由重整投资人在满足一定条件的情况下受让，其支付的现金款项用于清偿债务、支付破产相关费用以及补充公司的流动资金；117,799,338股则以股抵债的方式来清偿债务。

*ST仁东的重整方案极大地彰显了市场化与法治化的准则，最大程度地维护了全体债权人和中小投资者的合法权益，并且也对出资人利益予以兼顾，达成了多方受益的局面。在重整期间，*ST仁东凭借科学且合理的债权分类与调整规划，保证了普通债权的清偿比例达到100%，其中金额在300万元以下的部分采用现金进行清偿，超出300万元的部分则以股抵债。另外，出资人权益的调整方案也严格按照《企业破产法》等有关法律法规执行，借助资本公积金转增股票这种方式，不但使公司的股权结构得到优化，而且为债权人和出资人提供了公正合理的解决办法。经由此次重整，*ST仁东不但引入了中信资本、广州资产等实力强劲的投资者，还采用优化资产结构、聚焦第三方支付主营业务等手段，为日后的可持续发展筑牢了根基。

2024年12月31日，最高人民法院同中国证券监督管理委员会共同颁布了《关于切实审理好上市公司破产重整案件工作座谈会纪要》。新的规定着重指出，上市公司进行重整的关键目的在于使企业重新获得持续经营的能力，而不只是化解短期债务方面的问题。相关业内人士称，重整的新规定为上市公司借助重整摆脱困境给予了更为清晰的途径与更为严谨的规范，这对提高重整的质量与效率、保护各个方面的利益以及推动资本市场朝着健康的方向发展有着积极意义。

需要留意的是，*ST仁东属于上市公司破产重整新规颁布之后首个重整取得成功的案例，这充分展现了重整新规政策对于那些具有重整价值的陷入困境的上市公司借助司法重整手段解决债务与可持续经营问题有着积极的引导意义。*ST仁东的重整事宜能够在较短期间顺利完成实施，这体现出广东省各个层级的政府部门、证券监管部门、广州中院对处于经营困境的上市公司开展纾困工作给予的大力支持与指导，同时也表明*ST仁东充分发挥预重整制度的优势，将各项工作提前做好落实，有助于在正式的重整程序里各项工作高效地推进。经过重整，*ST仁东不但解除了债务危机，而且会凭借中信资本等投资人的资源助力，推动核心业务发展，为将来持续经营以及盈利能力的恢复筑牢了坚实的根基。此次重整的成功，不但是*ST仁东自身的涅槃重生，也给其他上市公司提供了珍贵的经验。

在完成重整之后，将重点聚焦于支付这一主要业务，同时进行多元布局。

对于*ST仁东来说，重整就如同一场化蛹成蝶般的新生之旅。公司被债务重重压迫，深陷诸多困境。不过，凭借重整这一重要手段，*ST仁东顺利挣脱了债务的束缚，完成了资产负债结构的优化与再造，并且引入了像中信资本这般实力强劲的战略投资人。重整使得*ST仁东于困境里寻得了重生的机会，还为其日后的可持续发展奠定了牢固的基础。

在完成重整之后，*ST仁东会把关注点聚焦于第三方支付这一主营业务上，对资产结构进行优化，强化内部的管理与管控，削减经营成本，踊跃地投身于数据要素价值的激活与释放工作当中，为数字经济的高质量发展赋予能量，从根源上改进公司的生产经营状况，达成高效且有序的经营格局，保持并提升市场所占份额，让公司转变为运营稳健、业绩优秀的上市企业。此外，公司会依据经营方面的需求以及实际的状况，在经过充分的论证并且各方面条件均已成熟之际，收购资产情况良好、收益回报较高的优质资产，构建公司新的利润增长来源，施行多元化的经营策略。

眼下，支付机构是数字经济构建的重要参与者，靠着海量的数据规模以及丰富的应用场景，充当起实体经济与数字世界相连接的桥梁，在推动数字经济发展以及数字化转型进程里扮演着重要的角色。支付作为生态的入口，属于数字经济的基础设施，它与众多行业相连接，与万亿规模的市场相链接。在“数字中国”建设的大背景下，支付产业面临着技术与规则的不断优化升级，从而成为推动经济社会数字化不断迭代升级的一股重要力量。

在国内占据领先地位的金融科技企业*ST仁东，会不断地在数字经济领域施展力量。其积极对国家政策作出回应，把重点放在核心支付业务上，稳固数字经济的基础设施，加快数字为实体赋予能量的速度。

*ST仁东在之前的公告里针对未来业务发展目标与规划宣称，在完成重整之后，公司会持续发挥合利宝所具备的牌照优势，深入钻研产业支付这一行业，将现有的产品方案进一步夯实，增添新的产品规划，维持技术研发方面的投入，积极推动支付业务走向海外，借助SaaS业务渗透进AI业务场景，秉持风险管控与合规运营的理念，达成公司业务的不断发展。

有分析人士表明，*ST仁东此次重整取得成功，这不但让公司重获生机，而且对其在数字经济以及跨境支付等领域开展战略布局给予了强大的支撑。在公司财务状况得以好转、市场信心重新恢复的情况下，*ST仁东有希望在2025年翻开高质量发展的崭新篇章。与此同时，这一成功范例也给其他处于困境中的上市公司提供了珍贵经验，体现出重整制度在恢复企业持续经营能力上的积极意义。